L'hypothèque Libor est également connue comme une hypothèque du marché monétaire. Il est basé sur une marge fixe convenue et sur le taux Libor actuel. Ce modèle convient aux clients des banques qui souhaitent profiter de la baisse des taux d'intérêt.
Qu'est-ce qu'une hypothèque Libor ?
Le mot Libor signifie "London Interbank Offered Rate", c'est-à-dire le taux d'intérêt que les banques se facturent mutuellement lorsqu'elles empruntent ou prêtent de l'argent à court terme. Avec les hypothèques Libor, le taux d'intérêt se compose de deux éléments : la marge négociée et le taux d'intérêt Libor. Par exemple, si la marge négociée est de 1 % et que le taux d'intérêt Libor est de 0,4 %, le taux d'intérêt hypothécaire total sera de 1,4 %. Il faut savoir que la marge ne change pas pendant la durée du prêt hypothécaire, mais que le taux Libor peut changer quotidiennement. Lors de la souscription d'un prêt hypothécaire Libor, le client choisit l'intervalle (durée) auquel le taux d'intérêt est ajusté au taux Libor actuel. Si, par exemple, la durée choisie est de trois mois, le taux d'intérêt sera ajusté tous les trimestres.
L'hypothèque Libor est également connue sous le nom de prêt hypothécaire du marché monétaire ou de prêt hypothécaire à taux variable (flex roll-over). Ce que l'on veut dire est donc toujours le même. Les clients signent un accord-cadre d'une durée comprise entre trois et cinq ans. Pendant cette période, l'hypothèque peut également être convertie en une hypothèque à taux fixe, mais les clients doivent rester dans la même banque. Il est possible de changer de banque, mais cela implique des frais élevés de remboursement anticipé.
Avantages d'une hypothèque Libor
- une grande flexibilité pour les clients des banques
- les emprunteurs bénéficient de la baisse des taux d'intérêt
- amortissement possible dans le délai
- possibilité de conversion en une hypothèque à taux fixe
- couverture par un accord de plafonnement des intérêts
- un taux d'intérêt transparent
Inconvénients d'une hypothèque Libor
- accord-cadre contraignant
- la hausse des taux d'intérêt augmente la charge d'intérêt
- une budgétisation précise des intérêts n'est pas possible
- la surveillance des taux d'intérêt est nécessaire
- la marge convenue peut être ajustée par la banque
Dans de nombreux cas, une hypothèque Libor peut être plus intéressante qu'une hypothèque fixe ou variable. Cela est particulièrement vrai en période de taux d'intérêt bas. Les hypothèques Libor conviennent aux clients des banques qui sont prêts à prendre des risques, car si les taux d'intérêt augmentent, le taux d'intérêt hypothécaire augmentera également. Dans tous les cas, il est utile de comparer étroitement les modèles hypothécaires en fonction de la situation financière de chacun.
